Insights | 打破陈规束缚：区块链和加密货币的市场风险

毫无疑问，区块链和加密货币的发展历程一直跌宕起伏，一些重大事件接连不断地发生，如2013年知名网络黑市Silk Road的关停、 2014年日本Mt.Gox加密货币交易所的关闭、2017年加密货币女王Ruja Ignatova的失踪以及2020年Telegram ICO的罚款以及与美国证券交易委员会SEC达成和解等，可见价值互联网的诞生并非一帆风顺。

我从事科技投资20多年，对新技术的发展有着深刻的体会。近年来，我对Web3和网络安全的投资机会很感兴趣，我还持有比特币和以太币。在我的职业生涯中，我观察到，区块链等新技术能够打破传统规则的束缚，但往往都伴随着诸多不确定性和挑战。许多挑战常常被混为一谈，那么我们如何区分这些挑战呢？我们从中又能学到什么？

让我们来了解一下网络安全、诈骗、非法活动以及监管干预的作用。

网络安全

网络安全必须适用于基于区块链的世界，并得以加强。日本著名的Mt.Gox黑客事件导致该交易所于2014年关闭。在高峰期，Mt.Gox处理的比特币交易量达到全球的70%。该事件是一个早期警告，但网络安全仍然是一个持续不断的威胁，在我看来，没有比勒索软件攻击更致命的了。

从业者和评论员似乎对这个问题相当淡定，但根据我在网络安全方面六年多的投资经验，我知道抵御复杂的攻击是多么困难。很多开发工作都是公开进行的，或者说是在开源环境中进行的，很多项目都是在没有经过很多审查的情况下启动的。我相信，对于打造工具和系统的企业家来说，围绕区块链及其应用的网络安全领域存在着大量机会。很简单：如果这些问题不被解决，整个行业可能会死亡。

诈骗

BBC播客节目《失踪的加密货币女郎》报道，Ruja Ignatova，出生在保加利亚，自称是加密货币企业家，她精心策划了一场名为OneCoin的庞氏骗局，从世界各地的消费者那里骗走了大约36亿美元。其实所谓的OneCoin除了在保加利亚存在的一些服务器外，没有任何其它东西，没有区块链，也没有提供交易的交易场所。Ruja现在已经销声匿迹，自2017年以来再也没有人看见过她，但她的哥哥Konstantin已经被捕并被起诉。

无数其它骗局也曾被报道，包括Bitconnect、BitClub Network、Quadriga、Pincoin、PlexCoin等等。犯罪分子通常到那些可以轻松赚钱的地方犯案，基于区块链技术的案件也不例外。与对待任何网络数据一样，你必须时刻警惕保护自己。

非法活动的渠道

联合国估计，每年高达2万亿美元的钱被洗白，相当于全球2%-5% 的GDP。使用法定货币或现金仍然是最古老的交易方式，不留痕迹。然而，处理现金具有危险性，并且涉及实物交换。而加密货币是一种更容易交换和储存价值的方式，它们从一开始就吸引了犯罪分子和执法部门的注意。

执法工作正在改善，但信息技术仍需跟上。"在2019年，价值约70万美元的加密货币被查获。2020年，它达到了1.37亿美元。从2021年到现在，该数字达到12亿美元。" 美国国税局网络犯罪部主任Jarod Koopman在8月的一篇CNBC文章中说道。

正如银行有责任审查他们所接收的任何资金来源一样，我认为在价值互联网中也需要类似的规则。但除了对加密货币的用户和执法部门制定严格的规则外，没有其它灵丹妙药。目前，许多加密货币行业参与者正在试图避开这些干预，但因为纳税是一个不可避免的问题，我相信禁止非法资金和交易的规则也将不断出台。

监管干预

至于有多少首次代币发行（ICO）在2017-2019年的ICO热潮中幸存下来，有多少是骗局，人们说法不一。我了解到的骗局或是已经失效了的ICO数字估计达到50% 到 80%。无论数字如何，这个行业已经创造了一些幸存的大型项目，如Tezos和Filecoin，以及更多有争议的项目，如EOS和TON。

TON是一家公司，为社交信息服务Telegram发行 "Gram代币 "而成立。美国证券交易委员会SEC在2020年6月宣布，它已获得法院批准与Telegram达成和解，Telegram将归还其通过在美国发行的 "Gram代币 "所筹集的17亿美元中的12亿美元。SEC如此干预是出于对国家安全利益考虑，还是向行业高调发声，抑或是程序上的错误行为，这个问题倒不必深究。ICO热潮在全球范围内创造了约5700个ICOs。

ICO是新技术规避监管的又一个例子。在这种情况下，促成了一种向公众筹集资金的新方法。监管和立法在本质上是制约创新的，基于区块链的技术也不例外。我不是一个铁杆的监管干预主义者，但完善的监管，可以保护消费者和企业免受伤害。我认为我们需要有分寸的、适当的监管，让基于区块链的技术服务于我们所有人，提供新的创新服务和新的商业运作方式。

很多人谈及区块链和加密货币时，会感到害怕，避之不及。我认为这将是一个大错误，因为网络安全、诈骗、非法活动和监管问题都是可以得到处理和解决的。我鼓励所有领导人和企业家仔细思考一下：区块链和加密货币会对他们的业务在何时、何地、又如何发挥价值，同时开始着手建设，但要睁大眼睛保持警惕。请记住这是一个实施、纠正、再实施、再纠正的反复过程，这亦是学习之道，很可能对你的业务带来变革。

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